LogoTver State University Repository

Модели стохастической замены времени для опционов на основе полупараметрических оценок

Малиновский, С.В. and Назаров, Л.В. (2009) Модели стохастической замены времени для опционов на основе полупараметрических оценок. Вестник ТвГУ. Серия: Прикладная математика (12). pp. 87-101. ISSN 1995-0136

[img]
Preview
PDF - Published Version
457kB

Abstract

В работе предложена методология получения полупараметрических оценок стохастического времени для опционов. На основе полученных оценок предлагаются две новые модели стохастического времени, описывающие динамику уровня деловой активности при помощи неоднородного негауссовского процесса Орнштейна-Уленбека и "экспоненциально-пуассоновского" процесса соответственно. На основе нескольких информационных критериев устанавливается, что предложенные модели лучше отвечают эмпирическим опционным структурам, что ряд известных аналогов.

Abstract (en)

In the paper a new semiparametric methodology of estimation of stochastic time for options is proposed. Based on the estimates produced, two new models of stochastic time for options are introduced. Inhomogeneous non-Gaussian Ornstein-Uhlenbeck process and "exponential Poisson" process are used to model the business rate activity. Using several information criteria it is established that the proposed models are more adequate to the empirical options structures than some of well-known competitors.

Item Type:Article
Additional Information:Сергей Викторович Малиновский, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, Россия, 119992, г.Москва, ГСП-2, Воробьевы горы, аспирант кафедры математической статистики факультета вычислительной математики и кибернетики. Леонид Владимирович Назаров, Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова, Россия, 119992, г.Москва, ГСП-2, Воробьевы горы, старший научный сотрудник лаборатории статистического анализа факультета вычислительной математики и кибернетики.
Uncontrolled Keywords:стохастическая замена времени, процессы Орнштейна-Уленбека, оценивание опционов
Keywords (en):Stochastic time change, Ornstein-Uhlenbeck processes, Option pricing
Subjects:5 Математика. Естественные науки > 51 Математика > 519.2 Теория вероятностей и математическая статистика
Divisions:
ID Code:566
Deposited By: И.С. Солдатенко
Deposited On:08 Jan 2017 08:08
Last Modified:08 Jan 2017 08:08

Repository Staff Only: item control page