Тенденции развития и восстановления российского внебиржевого срочного рынка. Перспективы и риски

Кандымов, А.С. и Толкаченко, Г.Л. (2023) Тенденции развития и восстановления российского внебиржевого срочного рынка. Перспективы и риски. Вестник ТвГУ. Серия: Экономика и управление (4). С. 28-38. ISSN 2219-1453

[thumbnail of ЭКОНОМИКА_4_2023_В ПЕЧАТЬ-28-38.pdf]

PDF - Опубликованная версия
803kB

Абстракт

Целью исследования является изучение российского внебиржевого срочного рынка, анализ объемов и характер проводимых операций в данном сегменте финансового рынка России. Отдельное внимание отведено специфике применения различными субъектами национальной экономики инструментов срочного рынка. Коммерческие банки используют инструменты срочного рынка для хеджирования собственных рисков и рисков, которые несут их клиенты. Нерезиденты до событий февраля 2022 г. использовали российский срочный рынок для увеличения маржинальности собственных сделок и тем самым способствовали перераспределению рисков отечественного рынка. Нефинансовые организации используют инструменты срочного рынка в основном для хеджирования валютных и процентных рисков для поддержания операционной деятельности. Опционы позволяют нефинансовым компаниям кроме хеджирования рисков также получить прибыль в случае движения цены базового актива в необходимом направлении. Научная новизна заключается в выявлении ключевых тенденций развития срочного рынка в России в текущих условиях неопределенности и санкционного давления на экономику. Сделан упор на применение участниками срочного рынка производных финансовых инструментов в зависимости от складывающейся конъюнктуры рынка

Абстракт (англ.)

The purpose of the study is to study the Russian over-the-counter term market, analyze the volume and nature of operations in this segment of the Russian financial market. Special attention is devoted to the specifics of the use of term market instruments by various subjects of the national economy. Commercial banks use term market instruments to hedge their own risks and the risks their customers carry. Before the events of February 2022, nonresidents used the Russian term market to increase the margin of their own transactions and thereby contributed to the redistribution of risks of the domestic market. Non-financial entities use term market instruments primarily to hedge currency and interest rate risks to sustain operations. Options allow non-financial companies, in addition to hedging risks, to also profit if the price of the underlying asset moves in the desired direction. The scientific novelty lies in identifying key trends in the development of the urgent market in Russia in the current conditions of uncertainty and sanctions pressure on the economy. Emphasis is placed on the dependence of the use of derivatives by participants in the term market depending on the emerging market conditions

Тип объекта:	Статья
Сведения об авторах:	КАНДЫМОВ Аман Сердарович – аспирант Института экономики и управления направления «Экономика», ФГБОУ ВО «Тверской государственный университет». ТОЛКАЧЕНКО Галина Львовна – кандидат экономических наук, профессор, заведующая кафедрой финансов Института экономики и управления, ФГБОУ ВО «Тверской государственный университет».
Ключевые слова:	валютный риск, процентный риск, коммерческий банк, внебиржевой рынок, срочный рынок, хеджирование, деривативы
Ключевые слова (англ.):	currency risk, interest rate risk, commercial bank, OTC market, term market, hedging, derivatives
Категории:	3 Общественные науки > 33 Экономика. Народное хозяйство. Экономические науки > 336 Финансы. Государственные финансы. Финансы государственного сектора. Банковское дело. Деньги
Подразделения:	Университеты > Тверской государственный университет: Институт экономики и управления. Кафедра финансов
ID Code:	12484
Deposited On:	28 Янв 2024 12:08
Последнее изменение:	28 Янв 2024 12:08

Repository Staff Only: item control page